بنك قطر الوطني يصدر أول سند رقمي محلي في قطر في صفقة تاريخية بقيمة 500 مليون دولار

أكمل بنك قطر الوطني (QNB) أول إصدار سندات رقمية محلية في البلاد، حيث جمع 500 مليون دولار من خلال سند عائم لمدة ثلاث سنوات تم تنفيذه على منصة HSBC Orion، التي تعمل تحت إشراف سلطة النقد في هونغ كونغ. تمثل هذه الصفقة علامة فارقة رئيسية لأسواق رأس المال في قطر وتُوصف بأنها أكبر سند رقمي محلي تصدره مؤسسة مالية في الشرق الأوسط وأفريقيا.

إصدار بارز على منصة HSBC Orion

تم إصدار السند كأداة رقمية بالكامل على منصة HSBC Orion، وهي منصة أصول رقمية تعتمد على تقنية البلوكشين وأصبحت بسرعة واحدة من أبرز الأماكن عالميًا لحجم السندات الرقمية. في عام 2025، دعمت Orion عدة إصدارات بارزة، بما في ذلك بعض أكبر السندات القائمة على دفتر الأستاذ الموزع في هونغ كونغ والمنطقة الأوسع.

بالنسبة لبنك قطر الوطني، يتيح استخدام Orion للبنك الاستفادة من بنية تحتية مصممة للإصدار الرقمي الشامل، والتسوية، وإدارة دورة الحياة، مما يساعد على تبسيط العمليات ودعم وصول أكثر كفاءة للمستثمرين الدوليين.

تنويع التمويل وإشارة إلى ثقة المستثمرين

تشكل صفقة الـ 500 مليون دولار جزءًا من استراتيجية بنك قطر الوطني الأوسع لتنويع قاعدة تمويله والوصول إلى أسواق جديدة من خلال أدوات تمويل رقمية مبتكرة. من خلال اختيار هيكل رقمي محلي بدلاً من سند تقليدي مع خطوة ترميز لاحقة، يضع بنك قطر الوطني نفسه في طليعة التحول الإقليمي نحو الأصول الرقمية في التمويل التقليدي.

يُنظر إلى حجم الصفقة ونجاح طرحها على أنها تصويت بالثقة من المستثمرين العالميين في قوة الميزانية العمومية لبنك قطر الوطني، والملف الائتماني، والاستراتيجية طويلة الأجل، خاصة مع استمرار البنك في التوسع عبر الشرق الأوسط وأفريقيا وأوروبا وآسيا. منحت وكالة S&P Global Ratings تصنيف 'A+' للسندات، بما يتماشى مع تصنيف البنك كجهة إصدار.

مهيكلة ضمن برنامج EMTN بحوكمة قوية

تم إصدار السندات الرقمية ضمن برنامج السندات متوسطة الأجل باليورو (EMTN) الحالي لبنك قطر الوطني، مما يضمن التوافق مع معايير أسواق رأس المال الدولية. تم هيكلة الصفقة بدعم من كبرى شركات المحاماة الدولية، مع تركيز قوي على الحوكمة، وحماية المستثمرين، والامتثال التنظيمي طوال عملية الإصدار الرقمي.

عمل HSBC كمنسق وحيد للطرح ووكيل دفع، جامعًا بين حضوره الإقليمي في قطر وقدراته العالمية في أسواق رأس المال والأصول الرقمية. تتم معالجة المدفوعات للإصدار والاسترداد عبر القنوات التقليدية، بينما تُدار تسجيل السندات وأحداث دورة الحياة على منصة Orion.

الوصول عبر بنية السوق العالمية

بمجرد إدراجها في بورصة هونغ كونغ، ستكون السندات متاحة للمستثمرين المحترفين في جميع أنحاء العالم. يمكن لحاملي السندات الوصول إلى السند الرقمي من خلال حسابات في وحدة الأسواق النقدية المركزية التابعة لسلطة النقد في هونغ كونغ (CMU)، Euroclear وClearstream، أو من خلال أن يصبحوا مشاركين مباشرين على HSBC Orion أو الاتصال عبر الأمناء الحاليين المرتبطين بهذه الأنظمة.

تدمج هذه البنية نموذج الإصدار الرقمي الجديد مع البنية التحتية العالمية المعتمدة لما بعد التداول، مما يسهل على المستثمرين المؤسسيين المشاركة في السندات الرقمية دون الحاجة إلى إعادة هيكلة إعداداتهم التشغيلية.

خطوة استراتيجية لأجندة الابتكار المالي في قطر

يعد السند الرقمي المحلي الأول لبنك قطر الوطني دليلاً هامًا على طموحات قطر في دمج الأصول الرقمية وتقنية دفتر الأستاذ الموزع في منظومتها المالية. تدعم الصفقة الأهداف الوطنية لتعميق أسواق رأس المال، وتحسين كفاءة السوق، وتعزيز مكانة البلاد كمركز مالي إقليمي يتماشى مع رؤية قطر الوطنية 2030.

من خلال الجمع بين جهة إصدار إقليمية بارزة، وبنك عالمي رائد، ومنصة بلوكشين ناضجة، تحدد الصفقة نموذجًا للإصدارات الرقمية المستقبلية من قطر والشرق الأوسط الأوسع — مما يحول السندات الرقمية من تجارب تجريبية إلى أدوات رئيسية لجمع رأس المال.